24广发D4 : 广发证券股份有限公司2024年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第三期）发行公告

  原标题:24广发D4 :广发证券股份有限公司2024年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第三期）发行公告

  （住所：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2号 618室） （股票简称：广发证券；股票代码：000776.SZ、 2024年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第三期） 发行公告 牵头承销总干事/簿记管理人/债券受托管理人 （住所：深圳市福田区福田街道福华一路 111号） 联席承销总干事 （住所：上海市广东路 689号） （住所：上海市徐汇区长乐路 989号世纪商贸广 场 45层） 本公司及其董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员保证公告内容的真实、准确和完整。

  一、发行人于 2023年 10月 23日获得中国证券监督管理委员会《关于同意广发证券股份有限公司向专业投资者公开发行短期公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕2404号），获批可面向专业投资者公开发行面值余额不超过 200亿元（含）的短期公司债券。本次债券采取分期发行的方式，截至本公告披露日，发行人在前述注册批复下发行存续规模为 177亿元，本期债券为前述注册批复下第五期发行，发行规模不超过人民币 23亿元（含）。

  发行人 2023年末的净资产为 1,406.76亿元，合并口径资产负债率为 74.43%，母公司口径资产负债率为 75.61%。发行人最近三个会计年度实现的年均归母纯利润是 85.87亿元（2021年度、2022年度和 2023年度经审计的合并报表中归属于母企业所有者的净利润 108.54亿元、79.29亿元和 69.78亿元的平均值），预计不少于本期债券一年利息的 1倍，符合《证券法》（2019年修订）第十五条第一款第（二）项“最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息”的规定。

  经中诚信国际综合评定，本期债券信用等级为 A-1，发行人的主体信用等级为 AAA，评级展望稳定。该信用等级表明发行人偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。本期债券信用质量极高，信用风险极低。在本期债券存续期内，如果发生任何影响企业主体信用级别或债券信用级别的事项，导致公司主体信用级别降低，将会增大投资者的风险，对投入资产的人利益产生一定影响。中诚信国际将对本期债券发行主体进行持续跟踪评级，持续跟踪评级包括持续定期跟踪评级与不定期跟踪评级。跟踪评级期间，资信评级机构将持续关注发行人外部经营环境变化、经营或财务情况变化以及本期债券偿债保障情况等因素，并出具跟踪评级报告，以动态地反映发行人的信用状况。中诚信国际的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将在中诚信国际网站（）和深圳证券交易所网站（）予以公告，且深圳证券交易所网站公告披露时间应不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。

  本期债券为无担保债券，请投资者注意投资风险。尽管在本期债券发行时，发行人已根据真实的情况安排了偿债保障措施来控制和保证本期债券按时还本付息，但是在存续期内，可能由于不可控的市场、法律和法规变化等因素导致目前拟定的偿债保障措施不能完全充分或无法完全履行，进而影响本期债券持有人的利益。

  2021年、2022年及 2023年，公司经营活动产生的现金流量净额分别是-273.23亿元、500.22亿元和-89.19亿元。发行人经营活动现金流量净额波动较大，主要与证券公司的行业性质有关。此原因未对发行人主要营业业务和偿还债务的能力产生实质性影响，对本期债券的发行不构成实质性障碍。

  本期债券仅面向专业机构投资的人发行，普通投资者和专业个人投资商不得参与发行认购。本期债券上市后将被实施投资的人适当性管理，仅限专业机构投资的人参与交易，普通投资者和专业个人投资商认购或买入的交易行为无效。

  遵照《中华人民共和国公司法》《公司债券发行与交易管理办法》（2023年修订）等法律、法规的规定以及募集说明书约定，为维护债券持有人享有的法定权利和债券募集说明书约定的权利，公司已制定《债券持有人会议规则》，投资者通过认购、交易或其他合法方式获得本期公司债券，即视作赞同公司制定的《债券持有人会议规则》。债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议对本期债券全体债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让取得本期债券的债券持有人）具有同等的效力和约束力。在本期债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张。

  为明确约定发行人、债券持有人及债券受托管理人之间的权利、义务及违约责任，公司聘任了招商证券股份有限公司担任本期债券的债券受托管理人，并订立了《债券受托管理协议》，投资者认购、交易或者以其他合法方式获得本期债券视作同意公司制定的《债券受托管理协议》。

  八、本期发行结束后，发行人将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请。本期债券预计符合在深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。但本期债券上市前，发行人财务情况、经营业绩、现金流和信用评级等情况也许会出现重大变化，发行人没办法保证本期债券的上市申请能轻松的获得深圳证券交易所同意，若届时本期债券没有办法进行上市，投资者有权选择将本期债券回售予本公司。因发行人经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不能在除深圳证券交易所以外的其他交易场所上市。

  九、受国民经济总体运作状况、宏观经济、金融政策以及国际经济环境变化的影响，市场利率存在一定波动性。债券的投资价值在其存续期内可能随市场利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。

  十、证券市场景气程度受国内外经济发展形势、国民经济发展速度、宏观经济政策、行业发展状况及投资者心理等诸多因素的影响，存在较强的周期性，因此导致证券公司经营业绩也出现较动。虽然公司通过持续优化业务结构，强化内部管理，以期不断的提高各项业务的盈利水平，但由于公司各项业务盈利情况均与宏观经济及证券市场周期性变化、行业监督管理政策等因素密切相关，公司仍将面临因市场周期性变化引致的盈利大幅度波动的风险。

  十一、截至 2022年 12月 31日，公司经审计的净资产为 1,247.93亿元，借款余额为 3,142.08亿元。截至 2023年 11月 30日，公司借款余额为 3,674.54亿元，累计新增借款金额 532.46亿元，累计新增借款占上年末净资产比例42.67%，超过 40%。上述新增借款符合有关法律和法规的规定，属于公司正常经营活动范围。公司财务情况稳健，目前所有债务均按时还本付息，上述新增借款事项不会对公司经营情况和偿还债务的能力产生不利影响，本期债券仍符合在深圳证券交易所的上市条件。

  十二、截至 2023年 12月 31日，公司借款余额为 3,576.75亿元。截至 2024年 1月 31日，公司借款余额为 4,213.81亿元，累计新增借款金额 637.06亿元，累计新增借款占上年末净资产比例约为 45.29%，超过 40%。上述新增借款符合有关法律和法规的规定，属于公司正常经营活动范围。公司财务情况稳健，目前所有债务均按时还本付息，上述新增借款事项不会对公司经营情况和偿还债务的能力产生不利影响，本期债券仍符合在深圳证券交易所的上市条件。

  十三、2023年 9月，公司收到证监会《行政处罚决定书》（〔2023〕65号），指出公司在美尚生态股份有限公司 2018年非公开发行股票的保荐业务中未勤勉尽责，构成违法。证监会对公司责令改正，给予警告，没收保荐业务收入943,396.23元，并处以 943,396.23元罚款；没收承销股票违法来得到的 7,830,188.52元，并处以 50万元罚款；对项目签字保荐代表人王某、杨某某给予警告，并分别处以 25万元罚款。

  十五、因涉及分期发行，本期债券名称调整为“广发证券股份有限公司 2024年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第三期）”。本期债券名称变更不改变原签订的与本期债券发行相关的法律文件效力，原签署的相关法律文件对更名后的公司债券继续具有法律上的约束力。前述法律文件包括但不限于《广发证券股份有限公司 2023年面向专业投资者公开发行短期公司债券债券持有人会议规则》及《广发证券股份有限公司（债券发行人）与招商证券股份有限公司（债券受托管理人）关于广发证券股份有限公司 2023年面向专业投资者公开发行短期公司债券受托管理协议》。

  十六、本期债券牵头承销总干事及簿记管理人为招商证券股份有限公司，联席承销总干事为海通证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司和平安证券股份有限公司。华英证券有限责任公司不参与本期债券的发行承销等业务。除此之外，本期债券中介机构未发生明显的变化，签字人员未发生明显的变化，具备相关业务资质。

  十七、本期债券发行相关文件报告期为 2021年 1月 1日至 2023年 12月31日，发行人已于 2024年 4月 30日在深圳证券交易所披露了《广发证券股份有限公司 2024年第一季度报告》，敬请投资者关注。截至 2024年 3月末，发行人总资产为 7,597.74亿元，净资产为 1,450.94亿元，资产负债率为 76.94%；2024年 1-3月实现营业总收入 49.49亿元，纯利润是 17.13亿元，归母纯利润是 15.38亿元，同比下降 28.67%，主要系受市场行情影响所致。截至本发行公告出具日，发行人经营状况正常，财务数据及指标未出现重大不利变化或对其偿还债务的能力产生重大影响的另外的事项，本期债券仍符合在深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交及协商成交。

  十八、公司第十一届董事会第一次会议于 2024年 5月 10日召开。依据公司第十一届董事会第一次会议决议及工作安排，企业决定：聘任秦力先生担任公司CEO；聘任胡金泉先生担任公司副总经理；聘任吴顺虎先生担任公司合规总监；聘任尹中兴先生担任公司董事会秘书、联席公司秘书、证券事务代表。

  吴顺虎先生将自其获得监管部门认可之日起正式履行合规总监职责，在吴顺虎先生正式履职之前，公司原合规总监徐佑军先生仍继续履职。尹中兴先生正式履行上述职务尚需通过证券公司高级管理人员资质测试及香港联合交易所有限公司关于公司秘书任职资格的豁免，在尹中兴先生正式履行上述职务之前，指定公司原董事会秘书、联席公司秘书、证券事务代表徐佑军先生继续履行相应职责。

  十九、2024年 5月 10日，公司召开 2023年度股东大会审议通过了《广发证券2023年度利润分配方案》。依据公司 2023年度利润分配方案，以公司分红派息股权登记日股份数扣除存放于公司回购专用证券账户的股份数为基数，拟向全体股东每 10股分配现金红利 3.0元（含税）。以公司现在存在股本 7,621,087,664股扣除已回购 A股股份 15,242,153股后的 7,605,845,511股为基数计算，共分配现金红利 2,281,753,653.30元。A股及 H股的派息日为 2024年 7月 3日。

  二十、发行人承诺本期债券发行的利率或者价格应当以询价、招标、协议定价等方式确定。发行人承诺不会直接或者间接认购自己发行的债券。发行人承诺不会操纵发行定价、暗箱操作；不会以代持、信托等方式谋取不正当利益或者向其他相关利益主体输送利益；不会直接或者通过其他主体向参与认购的投资者提供财务资助、变相返费；不会出于利益交换的目的通过关联金融机构相互持有彼此发行的债券；不会有其他违反公平竞争、破坏市场秩序等行为。

  本发行公告仅对本期债券发行的有关事项做说明，不构成针对本期债券的任何投资建议。投资者欲仔细地了解本期债券情况，请仔细阅读《广发证券股份有限公司 2024年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第三期）募集说明书》。与这次发行的有关的资料，投资者亦可登陆深圳证券交易所网站（）及巨潮资讯网（）查询。

  发行人拟面向专业投资者公开发行余额不超过人民币 200亿元（含）的短期公司债券

  广发证券股份有限公司 2024年面向专业投资者公开发 行短期公司债券（第三期）

  《广发证券股份有限公司 2024年面向专业投资者公开 发行短期公司债券（第三期）募集说明书》

  《广发证券股份有限公司 2024年面向专业投资者公开 发行短期公司债券（第三期）募集说明书摘要》

  符合《公司债券发行与交易管理办法》（2023年修订） 规定且在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 开立合格 A股证券账户的专业机构投资者

  本公司根据有关法律、法规为本期债券发行而制作的 《广发证券股份有限公司 2024年面向专业投资者公开 发行短期公司债券（第三期）发行公告》

  《广发证券股份有限公司（债券发行人）与招商证券股 份有限公司（债券受托管理人）关于广发证券股份有限 公司 2023年面向专业投资者公开发行短期公司债券受 托管理协议》

  《广发证券股份有限公司 2023年面向专业投资者公开 发行短期公司债券债券持有人会议规则》

  中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不 包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区的法 定节假日和/或休息日）

  7、债券利率及其确定方式：本期债券票面利率为固定利率，票面利率将根据网下询价簿记结果，由公司与簿记管理人按照有关法律法规，在利率询价区间内协商一致确定。债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。

  14、配售规则：承销总干事根据网下询价结果对所有有效申购配售，专业机构投资的人的获配售金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。公司将按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低到高对申购金额进行累计。当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率。申购利率在最终发行利率以下（含发行利率）的投资者原则上按照价格优先的原则配售；在申购利率等于最终发行利率的情况下，按照比例进行配售，同时适当考虑长期合作的投资者优先。最终配售规则以发行公告为准。

  25、募集资金专项账户：发行人按照本期债券募集说明书的约定，按时开立募集资金专项账户，用于接收、存储和划转债券发行募集资金，募集资金专户划转的资金用途必须与本期债券募集说明书里面约定用途相符。

  在跟踪评级期限内，中诚信国际将于本期债券正式发行后的第七个月发布定期跟踪评级结果及报告。此外，自本次评级报告出具之日起，中诚信国际将重视与发行主体、担保主体（如有）以及本期债券有关的信息，如发生可能会影响本期债券信用级别的重大事件，发行主体应及时通知中诚信国际并提供有关的资料，中诚信国际将在认为必要时及时启动不定期跟踪评级，就该事项做调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。

  29、通用质押式回购安排：经中诚信国际综合评定，发行人主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 A-1，本期债券符合进行通用质押式回购交易的门槛，具体折算率等事宜将按登记机构的相关规定执行。

  30、上市安排：这次发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请。本期债券符合深圳证券交易上市条件，将采取匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交及协商成交的交易方式。但本期债券上市前，公司财务情况、经营业绩、现金流和信用评级等情况也许会出现重大变化，公司没办法保证本期债券上市申请能轻松的获得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法上市，投资者有权选择将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不能在除深圳证券交易所以外的其他交易场所上市。

  本期债券簿记建档工作通过债券簿记建档系统（，以下简称簿记系统）开展，在网下询价时间内，参与询价的债券交易参与人及承销机构认可的其他专业机构投资的人原则上应当通过簿记系统提交认购订单，其他投资者、因不可抗力等特殊情况导致没办法通过簿记系统来进行申购的债券交易参与人及承销机构认可的其他专业机构投资的人可通过传真或邮件的方式向簿记管理人发送《网下利率询价及认购申请表》（见附件），并由簿记管理人在簿记系统中录入认购订单。

  债券交易参与人及承销机构认可的其他专业机构投资的人可以通过簿记系统填写认购单，其他投资者、因不可抗力等特殊情况下的债券交易参与人及承销机构认可的其他专业机构投资的人可以从发行公告所列示的网站下载《网下利率询价及认购申请表》。

  （6）按照单一标位填写询价利率，即每一申购利率对应的申购金额为单一 申购金额，即在该利率标位上投资者的新增认购需求。投资者的有效申购量为低 于和等于最终确定的票面利率的所有标位的累计申购量；

  参与利率询价的投资者应在2024年5月28日（T-1日）簿记时间段内提交认购单/《网下利率询价及认购申请表》，其中，通过簿记系统直接参与利率询价的投资者应在簿记系统提交认购单及相关申购文件，未通过簿记系统参与利率询价的投资者应将以下文件提交至簿记管理人或者承销机构处，并电线）填妥并由经办人签字并加盖公章（或部门章或业务专用章）的《网下利率询价及认购申请表》（附件一）；

  发行人和簿记管理人将根据网下询价结果确定本期债券的最终票面利率，并将于2024年5月28日（T-1日）在深圳证券交易所网站（）及巨潮资讯网（）上公告本期债券最终的票面利率。发行人将按上述确定的票面利率向投资者公开发行本期债券。

  簿记建档过程中，出现人为操作失误、系统故障等情形导致簿记建档无法继续的，发行人和簿记管理人应当按照应急预案采取变更簿记建档场所、变更簿记建档时间、应急认购、取消发行等应急处置措施。发行人和簿记管理人应当及时披露应急处置的相关情况。

  本期债券发行规模合计不超过 23亿元（含），每个专业机构投资的人的最低认购单位为 10,000手（1,000万元），超过 10,000手的必须是 10,000手（1,000万元）的整数倍。每一专业机构投资的人在《网下申购申请表》中填入的最大申购金额不得超过本期债券网下发行总额。

  凡参与网下簿记建档的专业机构投资的人，认购时必须持有中国证券登记结算有限公司深圳分公司A股证券账户。尚未开户的专业机构投资者，必须在2024年5月28日（T-1日）前开立证券账户。拟参与网下认购的专业机构投资者应按照本公告要求，在规定时间内向簿记管理人提交询价、申购文件及相关专业机构投资者资质文件。

  配售依照以下原则进行：公司将按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低到高对申购金额进行累计。当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率。申购利率在最终发行利率以下（含发行利率）的投资者原则上按照价格优先的原则配售；在申购利率等于发行利率的情况下，按照比例进行配售，同时适当考虑长期合作的投资者优先。

  获得配售的专业机构投资者应按规定及时缴纳认购款，认购款须在2024年5月30日（T+1日）17:00前足额划至簿记管理人指定的收款账户。划款时应注明专业机构投资者全称和“广发证券股份有限公司2024年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第三期）认购资金”字样，同时向簿记管理人传线前缴足认购款的专业机构投资者，簿记管理人有权取消其认购，有权处置其申购要约项下的全部债券，并有权进一步依法追究其法律责任。

  重要声明 填表前请详细阅读发行公告、募集说明书及填表说明。 本表一经申购人完整填写，且加盖单位公章或经簿记管理人和申购人双方认可的其他形式，通过传真等方 式提交至簿记建档室，即构成申购人发出的、对申购人具有法律约束力的要约。 申购人承诺并保证其将根据簿记管理人确定的配售数量按时完成缴款。

  重要提示：参与利率询价的专业机构投资者，请将此表填妥且加盖单位公章或经簿记管理人和申购人双方 认可的其他形式后，于 2024年 5月 28日（T-1日）的 14:00-17:00之间传真至簿记管理人处，申购传真： 、；咨询电话、；邮箱：.cn。

  申购人在此承诺： 1、申购人理解并承诺，本次申购资金不是直接或者间接来自于发行人，或配合发行人以代持、信托等方式 谋取不正当利益或向其他相关利益主体输送利益，未直接或通过其他利益相关方接受发行人提供财务资助等行 为。投资者不得协助发行人从事违反公平竞争、破坏市场秩序等行为。投资者不得通过合谋集中资金等方式协 助发行人直接或者间接认购自己发行的债券，不得为发行人认购自己发行的债券提供通道服务，不得直接或者 变相收取债券发行人承销服务、融资顾问、咨询服务等形式的费用。资管产品管理人及其股东、合伙人、实际 控制人、员工不得直接或间接参与上述行为； 2、申购人理解并确认，自身不属于发行人的董事、监事、高级管理人员、持股比例超过 5%的股东及其 他 关联方等任意一种情形。如是，请打勾确认所属类别：（ ）发行人的董事、监事、高级管理人员（ ）持股比例 超过 5%的股东 （ ）发行人的其他关联方 3、申购人以上填写内容线、申购人的申购资格、本次申购行为及本次申购资金来源符合有关法律、法规以及中国证监会的有关规定 及其他适用于自身的相关法定或合同约定要求，已就此取得所有必要的内外部批准，并将在认购本期债券后依 法办理必要的手续； 5、我方声明符合相关中国法律法规规定的专业投资者的资格条件，知悉我方被贵司划分为专业投资者，已 了解贵司对专业投资者和普通投入资金的人在适当性管理方面的区别，对于贵司销售的产品或提供的服务，本机构具 有专业判断能力，能够自行进行专业判断，当本机构影响投资者分类相关资质等发生变化时，会及时告知贵司。 本机构不存在中国法律法规所允许的金融机构以其发行的理财产品认购本期发行的债券之外的代表其他机构或 个人进行认购的情形；我方所做出的投资决策系在审阅发行人的本期发行募集说明书，其他各项公开披露文件 及进行其他尽职调查的基础上独立做出的判断，并不依赖监管机关做出的批准或任何其他方的尽职调查结论或 意见； 6、申购人理解并同意簿记管理人可以根据询价情况适当调整询价时间，并同意提供簿记管理人要求提供的 其他资质证明文件； 7、本期申购标位为非累计标位。每一申购利率对应的申购总金额是指在最终确定的发行利率不低于此申购 利率（包含该申购利率）时，投资者在该申购利率的新增认购需求，不累计； 8、申购人同意簿记管理人根据网下询价申购等情况确定其具体配售金额，并接受所确定的最终债券配售结 果；簿记管理人向申购人发出《配售与缴款通知书》，上述《配售与缴款通知书》与专业机构投资的人提交的《网 下利率询价及申购申请表》共同构成认购的要约与承诺，具备法律约束力； 9、申购人理解并接受，如果其获得配售，则有义务按照《配售与缴款通知书》规定的时间、金额和方式， 将认购款足额划至簿记管理人通知的划款账户。如果申购人违反此义务，簿记管理人有权处置该违约申购人订 单项下的全部债券，同时，本申购人同意就逾时未划部分按每日万分之五的比例向簿记管理人支付违约金，并 赔偿簿记管理人由此遭受的损失； 10、申购人理解并接受，如遇有市场变化、不可抗力、监督者要求或其他可能对本次发行造成不利影响的 情况，在经与主管机关协商后，发行人及主承销商有权暂停或终止本次发行。 11、申购人参与认购的前提是收到附件 2《专业投资者告知及确认书》、附件 3《债券市场专业投资者风险 揭示书》并确认相关内容

  尊敬的投资者（投资者名称: ）： 根据您提供的营业执照等投资者适当性管理相关证明材料,您符合 我司专业投资者标准，我司将您认定为专业投资者。现将有关事项告知 如下,请您仔细阅读,并在投资者确认栏签字（签章）确认，如有异议请 书面反馈： 一、证券经营机构在向专业投资者销售产品或提供服务时，对专业 投资者履行的适当性义务区别于其他投资者。 二、如您希望不再被划分为专业投资者，可向本公司提出申请。 三、当您的信息发生重大变化、可能影响您的投资者分类时，请及 时通知我公司，经复核如不再符合专业投资者的申请条件，将不再被划 分为专业投资者。 证券经营机构签章： 年 月 日

  本机构已阅读了上述告知内容，确认相关证明资料真实、准确、完 整，并知悉贵公司将本机构认定为专业投资者。对于贵公司销售的产品 或提供的服务，本机构具有专业判断能力，能够自行进行专业判断。当 本机构影响投资者分类相关资质等发生变化时，会及时告知贵司。 本机构确认已了解贵公司对专业投资者和普通投资者在履行适当 性义务方面的区别，本机构知悉可以自愿申请或因不再符合专业投资者 的条件，而不再被划分为专业投资者的规则。 投资者（机构签章）： 年 月 日

  为使贵公司更好地了解公开/非公开发行公司债券、企业债券、资产支持证券的相关风险，根据上海及深圳证券交易所关于债券市场投资者适当性管理的有关规定，本公司特为您（贵公司）提供此份风险揭示书，请认真详细阅读，关注以下风险。

  贵公司在参与公开/非公开发行公司债券、企业债券、资产支持证券的认购和转让前，应当仔细核对自身是否具备专业投资者资格（债券信用评级在AAA以下（不含AAA）的公开发行公司债券、企业债券以及非公开发行公司债券、企业债券、资产支持证券仅限专业投资者中的机构投资的人认购及交易），充分了解公开/非公开发行公司债券、企业债券、资产支持证券的特点及风险，审慎评估自身的经济状况和财务能力，考虑是否适合参与。具体包括:

  七、投资者在参与质押式回购业务期间需要保证回购标准券足额。如果回购期间债券价格下跌，标准券折算率相应下调，融资方将面临标准券欠库风险。融资方需要及时补充质押券避免标准券不足。投资者在参与质押式协议回购业务期间可能存在质押券价值波动、分期偿还、分期摊还、司法冻结或扣划等情形导致质押券贬值或不足的风险。

  九、由于国家法律、法规、政策、交易所规则的变化、修改等原因，可能会对投资者的交易产生不利影响，甚至造成经济损失。对于因交易所制定、修改业务规则或者根据业务规则履行自律监管职责等造成的损失，交易所不承担责任。

  特别提示：本《风险揭示书》的提示事项仅为列举性质，未能详尽列明债券交易的所有风险。贵公司在参与债券交易前，应认真阅读本风险揭示书、债券募集说明书以及交易所相关业务规则，确认已知晓并理解风险揭示书的全部内容，并做好风险评估与财务安排，确定自身有足够的风险承受能力，并自行承担参与交易的相应风险，避免因参与债券交易而遭受难以承受的损失。

  1、企业营业执照注册号填写：一般法人填写其营业执照中的注册号，证券投资基金填写“基金简称”+“证基”+“中国证监会同意设立证券投资基金的批文号码”，全国社保基金填写“全国社保基金”+“投资组合号码”，企业年金基金填写“劳动保障部门企业年金基金监管机构出具的企业年金计划确认函中的登记号”。

  ◆当最终确定的票面利率高于或等于 4.60%时，有效申购金额为 23,000 万元； ◆当最终确定的票面利率低于 4.60%，但高于或等于 4.50%时，有效申购金额 13,000 万元； ◆当最终确定的票面利率低于 4.50%，但高于或等于 4.40%时，有效申购金额 6,000 万元； ◆当最终确定的票面利率低于 4.40%，但高于或等于 4.30%时，有效申购金额 2,000 万元； ◆当最终确定的票面利率低于4.30%时，该询价要约无效。

  10、本表一经申购人完整填写，且加盖单位公章或经簿记管理人和申购人双方认可的别的形式，传真等方式至簿记建档室后，即对申购人具有法律约束力，未经与簿记管理人协商一致，不可撤销。簿记管理人有权根据询价情况调整簿记时间。若因投资者填写缺漏或填写错误而直接或间接导致预约申购无效或产生其他后果，由投资者自行负责。